Depomed, situazione finanziaria

Un saluto a tutti, eccoci in questa nuova avventura, sperando che sia molto redditizia per tutti.

Come scritto nella mia breve presentazione, mi occupo principalmente dei dati di bilancio delle società. Questo dato unitamente ai dati del farmaco, sotto tutte le sue sfaccettature, efficacia, tollerabilità, possibile mercato etc, di cui gli altri amici sono più ferrati di me, possono dare informazioni circa lo stato di salute della società sotto l’aspetto finanziario, e la capacita di generare utili per coprire le spese di gestione ricerca, e soprattutto, almeno per quello che a noi interessa di più, di remunerare il nostro investimento, ed evitare (a volte) brutte sorprese tipo adc, vendite di azioni al di sotto delle quotazioni di mercato (al fine di recuperare liquidità da destinare a vari scopi societari), o peggio ancora il famigerato R/s ( quest’ultimo caso soprattutto per soddisfare i vari requisiti per rimanere quotati sul mercato)

In quest’analisi cercherò di mettere in luce i dati di Depomed INC. /depo – nasdaq) al 30 settembre 2011 e resi pubblici il 01 novembre u.s..

Andiamo ad analizzare i dati così come comunicati al mercato. Iniziamo con lo stato patrimoniale, composto da attività e passività

Per meglio comprendere le variazioni intervenute si rappresentano tali valori con il grafico sottostante

Per meglio comprendere le variazioni intervenute si rappresentano tali valori con il grafico sottostante

Il patrimonio netto è cosi composto:

• Azioni privilegiate :

5.000.000 autorizzate di cui azioni di seria A convertibili 25.000 designate, 18.158 emesse e convertite, zero azioni privilegiate sul mercato.

• Azioni ordinarie:

100.000.000 autorizzate di cui 55.398.067 sul mercato al 30 settembre 2011  e 52.957.787 al 31 dicembre 2010 per rispettivi valori in $ di patrimonio di 202.022.000 $ e 191.343.000 $

Come potete ben notare sia dai dati che dalle tabelle, la situazione finanziaria della società è molto migliorata rispetto ai valori al 31 dicembre 2010, potendo contare al 30 settembre di una liquidità (cash + attività immediatamente trasformabili in denaro liquido) per 125.243 mln di $ che rappresenta un + 57.34% sul dato definitivo 2010 (79.599 mln di $)

Viceversa i debiti a breve sono aumentato solo del 3.75% assestandosi a 34.218mln $ rispetto ai 32.984 mln di $ al 31 dicembre 2010

Le perdite accumulate si sono ridotte drasticamente passando dai 168.306 mln di $ a 83.742 mln di $ (- 49.76%).

A fine settembre 2011 il patrimonio disponibile per i soci (ovviamente in caso di chiusura della società) era di 118.247 mnl di $ corrispondente a circa 2.14$ per azione.

• Passiamo ora a esaminare la parte economica della società comparata con i dati dello stesso periodo 2010. I dati si riferiscono al totale dei primi nove mesi dell’esercizio

Come si può notare sia dai dati che dal grafico, c’è stato un netto incremento dei ricavi dovuti principalmente dalla vendite di licenze e ricavi per collaborazioni con altre società (+204%) ed un aumento delle vendite (+19%).

Per quanto riguarda i costi si nota in incremento di circa il 160% delle spese generali ed amministrative, molto probabilmente ad aumenti di stipendi e/o bonus riservati al CDA al raggiungimento dei traguardi prefissati. Inoltre i costi sono stati abbattuti per 40 mln di $ per accordi transattivi avvenuti durante i primi 9 mesi del 2011.

Sperando di aver fatto una lavoro “decente ed utile” saluto tutti.

Ps:  essendo il primo articolo accetto volentieri consigli e suggerimenti per i prossimi !!